清风晓月

纽威股份(603699)15日晚间发布首次公开发行A股股票上市公告书，公司股票将于2014年1月17日在上海证券交易所上市。公司本次发行价为17.66元/股，对应市盈率46.47倍，本次发行的8,250万股社会公众股将于2014年1月17日起上市交易，发行后公司总股本为 75,000万股。

　　基本面分析

　　纽威股份去年12月31日发布招股意向书，公司本次拟公开发行新股不超过12000万股，拟网上发行3600万股。该股由中信建投证券保荐，将于1月9日实施网上申购、网下配售，并在上海交易所上市。

　　纽威股份是全球领先、国内综合实力最强的全套工业阀门解决方案供应商，产品广泛应用于石油、天然气、化工等工业领域。公司本次计划募集资金为8.39亿元，此次发行募集资金将投资于项目分别：年产35000台大口径、特殊阀门项目投资金额为33520.39万元;年产10000台(套)石油阀门及设备项目投资金额为33549.33万元;年产10000吨各类阀门铸件项目投资金额为16850.64万元。

　　对于纽威股份，中信建投预计公司 2013年至2015年实现归属母公司所有者净利润同比增长分别为54.15%、12.12%、22.84%。按发行5000万股新股计算，对应2013 年至2015年全面摊每股收益分别为0.60元、0.67元、0.83元。综合考虑绝对、相对估值，按发行5000万股新股计算，建议询价区间在 14.86元-18.57元之间。